9月8日 ,华商港股通价值回报发布基金提前结束募集公告,内容显示,该基金于9月8日开始募集 ,提前至9月8日结束募集 。同一天,公司还发布公告指出,募集规模接近、达到或超过10亿元的 ,本基金可提前结束募集。
这意味着,又一只一日售罄的基金在近期出现。有分析指出,美联储降息落地前的金融条件宽松预期 ,阶段性有利于非美市场资金面,港股的相对收益机会有望进一步显现 。另一方面,近期主动权益类基金频频出现提前结束募集的情形,部分基金首发当日便结束募集 ,也体现出市场参与基金投资的积极性正在回暖。
又一例“日光基”:募集上限10亿元
9月8日,华商港股通价值回报公告了基金提前结束募集的消息,这只9月8日开启募集的新产品仅用一天就结束募集 ,成为近期主动型公募首发当天结束募集的又一个案例。
据悉,这是一只主要投资于港股通标的股票的偏股混合型基金,其中投资于港股通标的股票的比例不低于非现金基金资产的80% 。根据相关安排 ,该基金募集规模上限为10亿元人民币。
前不久,招商基金旗下的招商均衡优选混合首发当日就结束募集,其募集上限为50亿元 ,最终实际的募集规模为49.55亿元。
尽管对比招商基金旗下的那只“日光基 ”募集上限有所差距,但对于一只首发且专注于港股通标的投资的基金而言,这样的规模也不算小 。而且 ,公募基金在过去几年间也很少见一天募集完成且规模能够达到10亿元的主动权益类基金。
余懿是华商港股通价值回报的拟任基金经理,此前供职过招商信诺资管,2022年7月加入华商基金管理有限公司。Wind统计显示,这是一位投资经理年限3.16年的基金经理 ,在任管理基金数5只,总规模58.66亿元。
此次管理的基金主要投资港股通标的,也与该基金经理过往的投资经历有所契合 。记者注意到 ,余懿在管的基金重仓股当中,排名靠前的许多都是在港股上市的企业,包括长飞光纤光缆 、微创医疗、快手-W等。
从该基金经理的投资业绩来看 ,截至9月8日,华商品质价值A的任职回报达74.5%,年化回报为47.27%;华商远见价值A的任职回报达39.7% ,年化回报为13.36%。从回报排名来看,虽然在同类型基金的排名中不算特别突出,但相对靠前 。
2025年以来 ,余懿的在管基金规模出现爆发式增长,2024年四季度末统计显示,其在管的基金资产净值合计为15.21亿元,今年一季度末统计时 ,已经跃升至65.06亿元,到今年二季度末回落至58.66亿元。
基金公司花500万元自购,港股投资机遇值得期待
就在华商港股通价值回报首发上市的当天 ,9月8日,华商基金也运用固有资金500万元认购了该基金,虽然在此前也有不少基金公司认购旗下新产品 ,不过,大部分为发起式基金。
对于港股的投资机遇,博时基金近期观点认为 ,美联储降息落地前的金融条件宽松预期阶段性有利于非美市场资金面,关注港股的相对收益机会 。
华安基金分析指出,前期港元流动性的阶段性收紧压制了港股表现。展望未来 ,港股资金面有望宽松。随着港币兑美元的升值,香港金管局已不必继续回笼资金以维持联系汇率,9月美联储大概率重启降息,美元、美债或维持震荡 ,届时美国的资金有望外溢至新兴市场,港股或将部分承接外资的回流 。
展望后市,国内降息周期下的低利率环境 、经济弱复苏的背景均利好红利策略 ,市值管理指挥棒下央国企的分红意愿和能力均较强,港股通央企红利的股息率优势显著,配置价值较高。
统计显示 ,截至6月30日,最新披露的余懿在管基金重仓股中,港股配置方面 ,长飞光纤光缆、微创医疗、快手-W 、中国海洋石油的总体资产配置较此前有所加仓,且最近三个月的股价表现不错。
余懿在多份季报中指出,在投资理念上 ,倾向于企业价值创造是收益的主要来源,寻找中国高质量发展阶段仍有增长空间、竞争格局较好、商业模式更加稳固的行业;在投资策略上保持均衡的行业配置;在投资风格上保持价值和成长风格的相对均衡的配置 。
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